Netanjahu se stal v Izraeli poprvé premiérem v roce 1996. Porazil tehdy držitele Nobelovy ceny Šimona Perese. A to i přesto, že Peresovi hrál do karet hněv Izraelců způsoben vraždou jeho politického souputníka Jicchaka Rabina z roku 1995.

Netanjahu během svého prvního působení na postu izraelského premiéra zpomalil mírový proces, zejména povolením další expanze židovských osad na palestinských územích, po tlaku Spojených států však podepsal dvě mírové smlouvy s tehdejším palestinským prezidentem Jásirem Arafatem. Po třech letech vystřídal Netanjahua ve funkci premiéra nynější předseda levicové Strany práce a ministr obrany v předchozí vládě Ehud Barak.

Netanjahu studoval ve Spojených státech, působil jako velvyslanec Izraele u OSN, poté byl izraelským ministrem zahraničí a později financí. Netanjahu má dvě děti s manželkou Sarah a jedno z předchozího manželství. Jeho nynější manželka, bývalá letuška, je v nemilosti izraelských médií, které neumí strávit její okázalý životní styl a hrubé chování k podřízeným.