Vyrostla na farmě svých rodičů, Stephena a Carole Underwoodových. Má dvě starší sestry, Shannu a Stephanie. V dětství Carrie zpívala v kostele. Křesťanskou hudbu dodnes spojuje s protestantskou církví.

V roce 2001 ukončila střední školu v Checotah. Začala studovat na Northeastern State University v Tahlequah, kterou ukončila s vyznamenáním. Účastnila se mnoha soutěží krásy a v roce 2004 získala druhé místo v soutěži Miss NSU.

Carrie v současné době žije ve Franklinu na předměstí Nashvillu v Tennessee. V létě roku 2004 se zúčastnila konkurzu soutěže American Idol. Již v druhé fázi konkurzu byla u diváků oblíbená a tuto sérii ovládla. 15. listopadu vydala své debutové album Some Hearts. Za album získala řadu ocenění, z nichž nejdůležitější z nich byly dvě Grammy v roce 2007 a jedno v roce 2008. Druhé album Carnival Ride, bylo spuštěno 23. října 2007. Třetí album Play On vyšlo 3. listopadu 2009.